【M&A相談事例】印刷加工会社の後加工設備と候補先の補完性を検討

本記事は、当社に実際に寄せられたM&A・事業承継のご相談をもとに、相談者や企業を特定できないよう、内容の一部を加工・再構成して掲載しています。相談時の課題や検討内容をご紹介するものであり、個別案件の成約や同様の結果を保証するものではありません。

印刷後加工と特殊加工に対応する会社のM&A・事業承継について寄せられたご相談です。

印刷後加工の設備を、顧客の用途と対応づける

市場縮小への不安から、候補先の選び方を整理したいというご相談です。印刷後加工や特殊加工を一括りにせず、顧客別品目と加工工程、短納期の依頼に対応できる理由を並べます。設備の保有数だけでは、どの用途を続けられるかは説明できません。

検討資料と、それぞれの確認事項

候補先との比較と、未決の条件

パッケージ関連企業を候補として考えます。相手の包装工程で必要な後加工と、現在の設備・顧客品目の組合せを照合します。候補先が限られるときも、補完できる用途を資料で説明できるかを確認します。

パッケージ事業との補完性は、候補先と確認する仮説です。既存顧客の加工を続ける条件、短納期対応に必要な人員、外注工程の継続条件を合意前に整理します。

引継ぎ担当と、残しておく未確認事項

設備担当だけでなく、見積と納期調整、外注先への依頼、品質判断の担当を引継ぎ表に置きます。顧客名や品目の詳細は、秘密保持と開示先を確認して段階的に示します。 雇用継続、社長の引継ぎ期間、キーマンの処遇、取引先への説明時期、設備投資の扱いも、担当と未決条件を分けて協議します。

ご相談で整理した確認事項

検討の軸は、設備と顧客用途の組合せです。市場縮小を理由に価値を決めつけず、どの加工を誰が継続できるかを確認します。

製造業M&A総合センターでは、譲渡企業様、つまり譲渡企業側からは着手金、中間金、月額報酬、成功報酬を含めて手数料をいただかない方針で相談を受けています。まだ売却を決めていない段階でも、工場・設備・従業員・取引先を守るために、どのような準備が必要かを確認できます。